Три способи, якими DeFi зробить революцію у фінансових послугах
Загальновизнано, що наша поточна банківська система має значні недоліки. Окрім системних і геополітичних ризиків, як-от обмежені кордони, бар’єри часових поясів і залежність від центрального банку, існують проблеми з банківськими переказами, міжнародними розрахунками та непостійною доступністю кредитів. Фундаментальна проблема полягає в невідповідності між балансовими звітами банків і їх левериджем. Коли банк стикається з проблемами ліквідності або неплатоспроможності, як це було з First Republic і Silicon Valley Bank у березні 2023 року, вкладники ризикують стати кредиторами банкрутства, якщо уряд не втрутиться, залишаючи платників податків покривати наслідки.
Ця крихкість призвела до зростання інтересу до децентралізованих рішень як з боку роздрібних інвесторів, так і з боку установ. Усунувши людські помилки та прийняття неправильних рішень, децентралізовані фінанси (DeFi) пропонують переконливу альтернативу. Ми віримо, що DeFi має потенціал кардинально змінити те, як ми здійснюємо транзакції, здійснюємо банківські операції, позичаємо та інвестуємо.
Ось три нових шляхи, якими DeFi готовий створити майбутнє, де фінансові послуги будуть цифровими, відкритими, постійно активними та без кордонів.
1. Токенізація реальних активів
Токенізація реальних активів, таких як нерухомість, фіатні валюти чи облігації, стає ключовою тенденцією. Ці токенізовані активи можуть виступати в якості застави на ринках кредитування DeFi нового покоління.
Токенізація фізичних активів, таких як нерухомість або державні облігації, створює подібні можливості, хоча для цього потрібні оракули, які надають дані про реальні ціни та грошові потоки. У міру розвитку цієї екосистеми окремі особи та установи все частіше використовуватимуть широкий спектр токенізованих активів для доступу до послуг кредитування, розблокування ліквідності та розширення варіантів запозичень на глобальних ринках.
2. Постійні ринки кредитування
Протоколи DeFi створюють цілодобові ринки для позик, запозичень і обміну активами. У майбутньому ми очікуємо додавання до цих пулів токенізованих активів, таких як державні облігації та нерухомість.
На відміну від традиційних ринків, де приховане кредитне плече та реіпотека, ризикована банківська практика багаторазового позичання ваших активів, може створити системні ризики, але прозорі смарт-контракти DeFi забезпечують чітке управління заставою, зменшуючи ризики контрагентів.
У цій конфігурації позики забезпечені цифровою заставою, і якщо вартість застави зменшується, позичальник або додає додаткову заставу, або ризикує ліквідувати — забезпечуючи більш здорове кредитне середовище без непрозорих ризиків, присутніх у традиційних фінансах.
3. Стати власним банком
Можливо, найбільш революційним аспектом DeFi є можливість для окремих осіб стати власним банком. Протягом історії ми бачили численні банківські кризи — від кризи заощаджень і кредитів до фінансового краху 2008 року, а останнім часом сталася криза 2023 року, спричинена зростанням процентних ставок. Історично склалося так, що під час нестабільності вкладники переводили свої статки у фізичну готівку поза банківською системою.
Сьогодні DeFi пропонує сучасне рішення. Розширені гаманці багатосторонніх обчислень (MPC) дозволяють користувачам безпечно зберігати свої активи та керувати ними, а перевірка в ланцюжку гарантує, що вони зберігають контроль. Фізичні особи тепер можуть зберігати вартість у стейблкойнах, інвестувати в цифрові активи та отримувати доступ до децентралізованих послуг кредитування та запозичення — і все це не покладаючись на традиційні банки.
За допомогою таких інструментів, як окремо керовані рахунки (SMA), користувачі можуть зберігати свої активи у власних цифрових сховищах, вільних від балансових ризиків банків. Цей рівень автономії відображає традиційні фінансові стратегії.
Висновок: децентралізоване майбутнє
У найближчі десятиліття DeFi стане основою фінансових послуг. Термін «банки на основі DeFi» може зникнути, оскільки він стане стандартною інфраструктурою фінансових послуг. У цьому світі токенізовані реальні активи відкриють нові можливості для запозичень і позик, децентралізовані платформи надаватимуть постійні банківські послуги, а люди матимуть право бути власними банками, зберігаючи повну власність і контроль над своїми активами.
Якщо ми хочемо мати майбутнє, де фінансові послуги будуть прозорими, безпечними та демократичними, ми повинні звернути увагу на інновації, які відбуваються сьогодні в DeFi.
Джерело: посилання
