Три способа, которыми DeFi произведут революцию в финансовых услугах
Широко признано, что наша нынешняя банковская система имеет существенные недостатки. Помимо системных и геополитических рисков, таких как ограниченные границы, часовые пояса и зависимость центральных банков, существуют проблемы с банковскими переводами, международными расчетами и непостоянной доступностью кредитов. Фундаментальная проблема заключается в несоответствии между балансами банков и их кредитным плечом. Когда банк сталкивается с проблемами ликвидности или неплатежеспособности, как это было в случае с First Republic и Silicon Valley Bank в марте 2023 года, вкладчики рискуют стать кредиторами в случае банкротства, если не вмешается правительство, оставляя налогоплательщиков покрывать последствия.
Эта хрупкость привела к росту интереса к децентрализованным решениям как со стороны розничных инвесторов, так и со стороны учреждений. Устранив человеческие ошибки и неправильные решения из уравнения, децентрализованные финансы (DeFi) предлагают убедительную альтернативу. Мы считаем, что DeFi обладает потенциалом фундаментально изменить то, как мы совершаем транзакции, осуществляем банковские операции, занимаем займы и инвестируем.
Вот три новых способа, с помощью которых DeFi может создать будущее, в котором финансовые услуги будут цифровыми, открытыми, постоянно доступными и безграничными.
1. Токенизация реальных активов
Токенизация реальных активов, таких как недвижимость, бумажные валюты или облигации, становится ключевой тенденцией. Эти токенизированные активы могут выступать в качестве залога на рынках кредитования DeFi следующего поколения.
Токенизация физических активов, таких как недвижимость или государственные облигации, создает аналогичные возможности, хотя для этого требуется, чтобы оракулы предоставляли реальные данные о ценах и денежных потоках. По мере развития этой экосистемы отдельные лица и учреждения будут все чаще использовать широкий спектр токенизированных активов для доступа к кредитным услугам, открывая ликвидность и расширяя возможности заимствования на мировых рынках.
2. Постоянно действующие рынки кредитования
Протоколы DeFi создают круглосуточные торговые площадки для кредитования, займов и обмена активами. В будущем мы ожидаем, что к этим пулам будут добавлены токенизированные активы, такие как государственные облигации и недвижимость.
В отличие от традиционных рынков, где скрытое кредитное плечо и перезакладывание, рискованная банковская практика многократного кредитования ваших активов могут создавать системные риски, прозрачные смарт-контракты DeFi гарантируют четкое управление обеспечением, снижая риски контрагента.
В этой схеме кредиты обеспечены цифровым залогом, и если стоимость залога снижается, заемщик либо добавляет больше залога, либо рискует ликвидацией, обеспечивая более здоровую кредитную среду без непрозрачных рисков, присутствующих в традиционных финансах.
3. Стать собственным банком
Возможно, самым революционным аспектом DeFi является возможность частных лиц стать собственными банками. На протяжении всей истории мы видели множество банковских кризисов — от кризиса сбережений и кредитов до финансового кризиса 2008 года и совсем недавно кризиса 2023 года, вызванного ростом процентных ставок. Исторически сложилось так, что во времена нестабильности вкладчики переводили свои богатства в физическую наличность за пределами банковской системы.
Сегодня DeFi предлагает современное решение. Кошельки с расширенными многосторонними вычислениями (MPC) позволяют пользователям безопасно хранить и управлять своими активами, а проверка в цепочке гарантирует сохранение контроля. Теперь частные лица могут хранить средства в стейблкоинах, инвестировать в цифровые активы и получать доступ к децентрализованным услугам кредитования и заимствования — и все это без необходимости полагаться на традиционные банки.
С помощью таких инструментов, как отдельно управляемые счета (SMA), пользователи могут хранить свои активы в собственных цифровых хранилищах, освобождаясь от балансовых рисков банков. Этот уровень автономии отражает традиционные финансовые стратегии.
Вывод: децентрализованное будущее
В ближайшие десятилетия DeFi станет основой финансовых услуг. Термин «банки на базе DeFi» может исчезнуть, поскольку он станет стандартной инфраструктурой для финансовых услуг. В этом мире токенизированные реальные активы откроют новые возможности для заимствований и кредитования, децентрализованные платформы будут предоставлять постоянные банковские услуги, а частные лица получат возможность быть своими собственными банками, сохраняя полное владение и контроль над своими активами.
Если мы хотим будущего, в котором финансовые услуги будут прозрачными, безопасными и демократизированными, мы должны обратить внимание на инновации, происходящие в DeFi сегодня.
Источник: ссылка
